dagobertinvest AG

Kurzprofil

Sie kennen die dagobertinvest AG bereits?

Erfahren Sie hier, was seit der letzten Crowdfinanzierung passiert ist.

Unternehmensdaten

Unternehmenshistorie

Die dagobertinvest GmbH wurde von Mag. Andreas Zederbauer gemeinsam mit einigen Gründungspartnern durch Eintragung im Firmenbuch des Handelsgerichts Wien im Dezember 2015 als Crowdinvesting Plattform gegründet und hat sich ausschließlich auf die Finanzierung von Immobilien Projekten spezialisiert, nachdem im selben Jahr durch das Alternativfinanzierungsgesetz ("AltFG") der Rechtsrahmen für Österreich wirksam wurde. 

Damit wurden Immobilieninvestments für private Anleger zugänglich, die davor nur institutionellen Investoren vorbehalten waren. Ab geringen Beträgen (aktuell EUR 100) kann in nachvollziehbare – sorgfältig von Finanzexperten ausgewählte - Projekte renommierter Immobilienentwickler im gesamten DACH-Raum investiert werden. Am Ende der Laufzeit von 12 – 36 Monaten erhalten die Investoren ihr Kapital inkl. Zinsen von 8 – 10% p.a. wieder zurück. Die Plattform dagobertinvest agiert dabei als Vermittler zwischen den beiden Parteien.

dagobertinvest hat in den letzten acht Jahren viele bedeutende Meilensteine verankert. Mit der Erlangung der deutschen Gewerbeberechtigung war der Weg in einen wichtigen Immo-Markt geebnet. Mittlerweile wurden zwei deutsche Büros in München und Berlin eröffnet.

Der wohl markantesten Milestone wurde bereits vor einem Jahr erreicht: Am 25. Januar 2022 knackte die Gruppe die 100 Millionen Euro Marke an vermitteltem Kapital. Während das Einsammeln der ersten 50 Millionen 3,5 Jahre in Anspruch nahm, benötigte dagobertinvest für die zweiten 50 Millionen Euro die Hälfte der Zeit. Mehr als 6.500 aktive Anleger mit rund 80.000 Einzelinvestitionen begleiteten diese Entwicklung.

Mittlerweile zählt die dagobertinvest Crowd rund 10.000 Investoren. Im November 2022 wurde die 100.000ste Transaktion begleitet. Von den rund 300 Projekten, die damit erfolgreich mitfinanziert wurden, sind bereits über 100 inklusive Zinsen bis zu 10% p.a. zurückbezahlt. Die übrigen sind noch im Verdienen und werfen Gesamtrenditen von bis zu 30% ab. Crowdinvesting-Kapital ist Risikokapital. Die Möglichkeit eines Verlustes, muss bei jeder Investmententscheidung mitgedacht werden. In den letzten 8 Jahren mussten die Investoren 2 kleinere Teilausfälle verbuchen.

Im Oktober 2021 wurde die ECSP-Verordnung auf europäischer Ebene verabschiedet – damit wurde der unionsweite Rechtsrahmen für die Erbringung von Crowdfunding-Dienstleistungen geschaffen und gleichzeitig der Anlegerschutz erhöht. Nach Lizensierung als europäischer Schwarmfinanzierungsdienstleister (ECSP) durch die österreichische Finanzmarktaufsicht (FMA) ist es dagobertinvest erlaubt, bankenübliche Sicherheiten in die Darlehensverträge aufzunehmen und diese auch zu betreiben. Für die Gestaltung, Verwahrung und Betreibung dieser Sicherheiten ist auch bereits ein eigenes Inkassoinstitut gegründet worden.

Im April 2022 wurde dagobertinvest in das Lizenzverfahren der österreichischen Finanzmarktaufsicht aufgenommen.

Der bisherige Rechtsrahmen im Regime des österreichischen AltFGs (Alternativfinanzierungsgesetz) und des deutschen Kleinanlegerschutzgesetztes, schrieb Verträge mit qualifizierten Rangrücktritt vor. Letzterer begründet einen bedingten Rückzahlungsanspruch, der die Grenze zum Bankgeschäft darstellt. Mit der Erlangung der Lizenz – mit der im Frühjahr 2023 gerechnet wird – wird dieser Rahmen aufgeweicht und bei Finanzierungen bis EUR 5,0 Mio. wird es zu einem direkten Mitbewerb zwischen ECSP-Lizenzträgern und Banken kommen.

Die dagobertinvest Gruppe beschäftigte im abgelaufenen Wirtschaftsjahr im Schnitt rund 35 Mitarbeiter und erwirtschaftete einen Gesamtumsatz in Höhe von rund 3,1 Millionen Euro.

Leistungsangebot der Plattform

Die primäre Dienstleistung ist die Vermittlung von qualifizierten Nachrangdarlehen im aktuellen Crowdfunding-Regime. Die Plattform ist im D-A-CH Raum aktiv. 50% der Anleger kommen aus Österreich, 45% aus Deutschland und 5% aus der Schweiz und anderen Ländern. Anleger haben die Möglichkeit, Zinsen zwischen 8% und 10% p.a. zu erhalten und ohne Kosten oder Gebühren digital in ausgewählte Immobilienprojekte zu investieren. Kunden profitieren dabei von der Expertise eines großen Teams aus Finanzexperten.

Das Geschäfts­modell

dagobertinvest erhält Fees für Beratung, die Vermittlung, und die laufende Administration von den Projektträgern. Diese Fees stellen den Umsatz der dagobertinvest AG Gruppe dar und beliefen sich im Wirtschaftsjahr 2021 auf ca. 3,1 Mio. Euro.

Vorstand

Das Managementteam der dagobertinvest gmbh

Zertifizierungen/Auszeichnungen

Unternehmensstruktur

Verteilung der Unternehmensanteile

Entwicklungen bei der dagobertinvest AG seit der letzten Crowdfinanzierung

dagobertinvest ist aktuell in Österreich, Deutschland und der Schweiz aktiv und schafft einen Ausgleich zwischen Menschen, die einerseits Kapital für die Umsetzung von Immobilienprojekten benötigen und andererseits denen, die Kapital digital veranlagen wollen.

Aufnahme in das Lizenzverfahren bei der FMA (österreichische Finanzmarktaufsicht)

Als eine der ersten Plattformen in Österreich hat dagobertinvest den Antrag auf Lizenzerteilung des EU-Passes gestellt und wurde im April 2022 in das Sandbox Verfahren der FMA (österreichischen Finanzmarktaufsicht) aufgenommen. Mit diesem Verfahren wird der Weg in die FMA-Aufsicht durch gezielten Support und enge Betreuung begleitet.

Dieser Prozess nimmt rund ein Jahr in Anspruch: Zahlreiche Dokumentationen und Präsentationen sollen auf beiden Seiten die Klarheit über Geschäftsmodell und Prozesse schaffen, um einen reibungslosen Ablauf nach Erteilung der Lizenz zu gewähren, mit der dagobertinvest im Frühjahr 2023 – als erste auf Immobilien spezialisierte Crowdinvesting-Plattform rechnet.

Gründung eines Inkassoinstituts

Danach wird es möglich, bankenübliche Sicherheiten in den Kreditverträgen zu vereinbaren. Zur Ausgestaltung, Verwahrung und Durchsetzung dieser Sicherheiten wurde im Februar 2022 die dagobertinvest service gmbh – das Inkassoinstitut der dagobertinvest Gruppe – mit den Vorbereitungen auf das nächste Level im Crowdinvesting aktiv.

Für die Anleger bedeutet das, dass wir alle vermittelten Finanzierungen ab dann auch mit Sicherheiten (Garantien, Grundbuch, etc.) anreichern. Damit erhalten Anleger durch dagobertinvest eine neue, bankähnliche Rolle bei der Vergabe von Krediten. Im derzeitigen Umfeld ein deutlicher Zugewinn zum aktuellen qualifizierten Nachrang!

dagobertinvest wird dadurch auch in Deutschland eine Sonderstellung im Immobilien Crowdinvesting eingeräumt, da sie, als auf Immobilien spezialisierte Plattform, den Investoren bankenübliche Sicherheiten in den Kreditverträgen einräumen kann.

Vorbereitung der Expansion

Parallel dazu wurde eine Business Unit für die Expansion mit lokalen und internationalen Immobilienexperten geschaffen, die den Markteintritt in den CEE-Raum plant und organisiert – allen voran in Tschechien, wo am 15. Jänner 2023 das erste dagobertinvest Büro eröffnet wurde.

Weitere Länder werden kurzfristig folgen. Durch die geplante Verbreiterung der Anlegerbasis wollen wir benötigtes Kapital für größere Projekte bereitstellen. Dadurch werden wir das Markt-Standing weiter erhöhen und auch bei Konditionen, Bedingungen und Auswahl an Partnern nachschärfen. Größer = Schneller = Bedeutender = vorteilhafte Verhandlungsposition für alle unsere Kunden.

Auszeichnung „Bestes Crowdinvesting“

Im Jänner 2023 wurde dagobertinvest auch das Siegel „Bestes Crowdinvesting 2023“ verliehen. Das deutsche Kundeninstitut (DKI) hat im Auftrag von Börse Online 14 Plattformen untersucht und dagobertinvest sowohl als beste als auch als fairste Crowdinvesting-Plattform Deutschlands Bestnoten verliehen.

Durch die EU-Crowdfunding-Verordnung wurde ein neues europäisches Aufsichtsregime für den Betrieb vermittelnder Online-Plattformen geschaffen. Dieses Regelungsregime ermöglicht es zukünftig Crowdfunding-Anbietern ohne Banklizenz Finanzierungen in Form von Krediten, die über die Plattform vermittelt werden, anzubieten. 

Neue Verordnung öffnet Crowdinvesting-Markt

Mit Wirksamwerden der Europäischen Schwarmfinanzierungsdienstleistungsverordnung ("ECSP-VO") wurde im Herbst 2021 ein europäisch einheitlicher Rechtsrahmen geschaffen. Die ECSP-VO sieht ein neues Aufsichtsregime für den Betrieb vermittelnder Online-Plattformen vor, das in Österreich durch die FMA ausgeübt wird. Die ECSP-VO ermöglicht es Schwarmfinanzierungsdienstleistern zukünftig normale (nicht nachrangige) und gegebenenfalls auch besicherte Darlehen zu vermitteln. Der bedingte Rückzahlungsanspruch durch den qualifizierten Rangrücktritt weicht damit einem unbedingten Rückzahlungsanspruch. Damit werden Crowdinvesting Plattformen – unter der Voraussetzung einer entsprechenden Zulassung – zu Kreditplattformen, die bis zur Grenze von 5,0 Mio. Euro Darlehen vermitteln können. Diese Entwicklung stellt eine wesentliche Neuerung dar, da es bisher ausschließlich Banken vorbehalten war, Darlehen mit unbedingtem Rückzahlungsanspruch zu vergeben.

Um diese Geschäfte anbieten zu können, ist es seit dem Inkrafttreten des Schwarmfinanzierungs-Vollzugsgesetzes am 31.12.2021 möglich, einen Antrag auf Zulassung als Crowdfunding-Dienstleister gemäß ECSP-VO bei der FMA zu stellen. Einen solchen Antrag hat die dagobertinvest gmbh Anfang Januar 2022 gestellt. 

Erweiterung des Geschäfts nach Osteuropa

Nach erfolgter Registrierung als Schwarmfinanzierungsdienstleister nach der EU-Crowdfunding-Verordnung soll das seit bereits über 6 Jahren im D-A-CH Raum betriebene Geschäftsmodell der Vermittlung von Risikokapital auf die Länder Ost- und Südosteuropas übertragen werden. Der durch den einheitlichen Rechtsrahmen vergrößerte Absatzmarkt soll es der Gesellschaft ermöglichen, den bereits in den vergangenen Jahren begonnenen Wachstumskurs weiterzuführen und neue Märkte zu erschließen.

Aufbau von Vertrieb vor Ort

Um dieses neue Geschäftsfeld zu erschließen, plant die dagobertinvest AG Gruppe die Gründung von Tochtergesellschaften in den betreffenden Mittel- und osteuropäischen (CEE) Ländern, die ein Vertriebsnetzwerk zur Projektakquise vor Ort aufbauen sollen. Es sollen in weiterer Folge gezielt Investoren in den Zielländern angesprochen und so auch ein Kundenstamm in diesen neuen Zielmärkten aufgebaut werden.

Ausbau von Kundenservice, Marketingaktivitäten und IT-Systeme auf die neuen Gegebenheiten

Die Erlöse aus den Angeboten sollen sowohl zum Aufbau dieses Netzwerkes als auch für begleitende Marketingaktivitäten und den Ausbau des Kundenservices und der betreffenden IT-Systeme verwendet werden, um die zügige und mehrsprachige Abwicklung der Dienstleistungen auch in diesen neuen Märkten gewährleisten zu können.

Erprobtes Geschäftsmodell 

Das bereits im D-A-CH Raum erprobte Geschäftsmodell und die langjährige Erfahrung des Unternehmens im Bereich der Schwarmfinanzierung sollen es der Gesellschaft ermöglichen die Herausforderungen der Mehrsprachigkeit und der kulturellen Unterschiede im Umgang mit Aufnahme und Anlage von Risikokapital bei der Erschließung der neuen Märkte zu bewältigen.

Die hier veröffentlichten Finanzzahlen und Erläuterungen stammen von der dagobertinvest AG.*

Die dagobertinvest gmbh als operative Kerngesellschaft der dagobertinvest-Gruppe betreibt die Crowdinvesting Plattform. Die dagobertinvest AG ist somit die Muttergesellschaft, die Serviceleistungen insbesondere im Bereich Marketing, Kundenservice und Projektakquise für die Gruppengesellschaften erbringt und vom wirtschaftlichen Erfolg der dagobertinvest gmbh abhängig ist. Die dagobertinvest service gmbh als Inkassoinstitut war im Wirtschaftsjahr 2022 nur unwesentlich operativ tätig. Daher werden in der Folge die Leistungen der gesamten dagobertinvest Unternehmensgruppe dargestellt.

Wenn Sie Fragen zu den Finanzkennzahlen haben, schreiben Sie uns gerne an: service@invesdor.de oder service@invesdor.at. Wir stehen im Austausch mit dem Unternehmen und versuchen Unklarheiten schnellstmöglich für Sie zu klären.

Alle Beträge sind auf volle Tausender gerundet. Die Darstellung ist in Euro.

Die Finanz­kennzahlen basieren auf den jeweiligen Jahresabschlüssen.

*Anmerkung der Redaktion:
Die Finanzkennzahlen wurden im Sinne der Transparenz am 21.02.2023 in eine optimierte Darstellung überführt. Gleichzeitig wurde die Prognose für das Jahr 2022 ergänzt. Die vorherige Darstellung entsprach der Darstellung aus der letzten Finanzierungskampagne, welche Sie zum Vergleich hier noch einmal einsehen können.

Gleichzeitig wurde die Prognose für das Jahr 2022 ergänzt, das aufgrund der hohen Expansionskosten als Verlustjahr geplant war. Weitere Details dazu finden Sie im Video-Update.

Am 27.02.2023 hat die Dagobertinvest AG zusätzlich eine Prognose für die wirtschaftliche Entwicklung des Unternehmens bis 2026 ergänzt.

Erläuterung zur Finanzplanung

Die dagobertinvest AG ermöglicht Anlegern in dieser Finanzierungsrunde, Investitionen bis zu einem Investitionslimit i.H.v. 1,5 Millionen Euro. Als Aktionär werden die Anleger direkter Miteigentümer an der dagobertinvest AG Unternehmensgruppe und partizipieren an der weiteren Wertentwicklung des Geschäftsmodells.

Rückblick

Wesentlich ist die Feststellung, dass sich das digitale Geschäftsmodell der dagobertinvest Gruppe als krisenresilient erwiesen hat. Trotz der Pandemiejahre wuchs das vermittelte Volumen konsequent an und somit auch der Umsatz des Unternehmens im Wirtschaftsjahr 2021 um +45%. Im Jahr 2022 kam es krisenbedingt zu einer Seitwärtsbewegung. Der Jahresgewinn wuchs deswegen nicht weiter, weil man sich seitens der Eigentümer entschied, erhebliche Kosten für die Vorbereitungen zur Erlangung der neuen Schwarmfinanzierungs-Lizenz einzugehen. Weiters wurden auch die Marketingausgaben nicht reduziert, um die hervorragende Marktstellung nicht zu schädigen und weiter in die Bewerbung der Marke und der Produkte zu investieren.

Im April 2022 wurde die erste Kapitalrunde umgesetzt und 5.000 neue Aktien ausgegeben.

Ausblick

Die Emittentin vermittelt bislang erfolgreich Finanzierungen für Immobilienprojekte im D-A-CH Raum. Neben dem Kernmarkt Deutschland plant sie durch die Emissionserlöse in den nächsten Jahren weitere Märkte in CEE und SEE zu erschließen, unter anderem ist der Markteintritt in die Märkte Tschechien, Slowakei, Kroatien, Ungarn, Polen, Slowenien, Rumänien und Bulgarien beabsichtigt.

Der Zielmarkt der dagoberinvest-Gruppe entspricht der Anzahl der (schlechtverzinsten) Sparbuchbesitzer in jedem Land und steht daher im Wesentlichen auch in direkter Relation zur jeweiligen Gesamtbevölkerung.

Die Märkte, auf denen die dagobertinvest-Gruppe bislang operiert (Österreich, Deutschland und die deutschsprachige Schweiz) umfassen somit eine Gesamtbevölkerung von rund 96 Millionen Menschen. Durch die Erschließung der oben genannten CEE-Länder Tschechien (rd. 10 Mio.), Slowakei (rd. 5,5 Mio.), Ungarn (rd. 10 Mio.), Kroatien (rd. 4 Mio.), Polen (rd. 38 Mio.), Rumänien (rd. 19 Mio.), Bulgarien (rd. 7 Mio.) und Slowenien (rd. 2 Mio.) kommt es zu einer Verdoppelung des Zielmarktes der Gesellschaft. Diese neuen Märkte sind regulatorisch von der Schwarmfinanzierungslizenz erfasst sollen durch entsprechende Marketingaktivitäten kundenseitig erschlossen werden.

Anleger sind europaweit auf der Suche nach alternativen Anlagemöglichkeiten. Der Trend zu digitalen, kostenneutralen, transparenten und einfach verständlichen Veranlagungsformen, welche direkt und ohne Berater zeichenbar sind, wächst nach Einschätzung des Unternehmens rasant.

Auch auf Emittentenseite ist der Trend hin zur Mezzaninfinanzierung speziell im Immobilienbereich mehr und mehr gefragt und wird durch strengere Bankregulierungen weiter verstärkt, was auch explizit in den Erwägungsgründen zur ECSP-VO (Schwarmfinanzierungsverordnung) erläutert wird.

Die Gebühren für die Vermittlung der über die Plattform der dagobertinvest-Gruppe finanzierten Immobilienprojekte sind stabil. Im Geschäftsjahr 2023 wird erwartet, rund 60 Projekte über die dagobertinvest Plattform platzieren zu können.

Zur Finanzierung der weiteren Expansion wird die zweite Kapitalrunde umgesetzt.

Unternehmensbewertung

Die Unternehmensgruppe ist aktuell mit 16,8 Millionen Euro bepreist. Durch Ausgabe von 3.000 neuen Aktien zu je 500 Euro erhöht sich der Unternehmenswert auf 29,5 Millionen Euro. Bei erfolgreicher Platzierung ergibt sich für die Aktionäre der ersten Kapitalrunde bereits eine Kurssteigerung von +66% in weniger als 12 Monaten.

Der Unternehmenswert ergibt sich einerseits aus eine Discounted Cashflow Methode und wurde mit anderen bekannten Transaktionen aus der Crowdinvesting Branche in Österreich und Deutschland verprobt.

In dieser Emission können alle bestehenden Aktionäre ihre Bezugsrechte ausüben.

Exit-Szenario

Dokumente zum Unternehmen

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Hinweis:

In diesem Update-Bereich finden Sie unter anderem Antworten auf Anlegerfragen, die uns erreichen. Die abgebildeten Antworten stammen vom jeweiligen Unternehmer und sind daher entsprechend gekennzeichnet. 

Invesdor übernimmt keine gesonderte Prüfung der Angaben, die nach dem Start der Finanzierungsphase eingehen.

UPDATE vom 06.03.2023: Im Gespräch mit Gerald Oswald, Head of Sales & Acquisition, über die neuen Investmentangebote, die dagobertinvest nach Erlangen der ECSP-Lizenz ihren Investoren machen kann und welchen Vorteil sie für die Crowd bringen.

UPDATE vom 27.02.2023: Im Gespräch mit Mag. Markus Dvorak, Head of International Business, über die Expansion in den CEE-Raum und warum dagobertinvest ein verlässlicher Partner beim Vermögensaufbau ist.

UPDATE vom 27.02.2023: wirtschaftliche Prognose 2023 - 2026

UPDATE vom 23.02.2023: Erläuterung zur Marktkapitalisierung

1. Wie errechnet sich die Marktkapitalisierung?

dagobertinvest AG: "Die Marktkapitalisierung ergibt sich aus 56.067 Aktien * EUR 300 = 16.820.100. Darauf basiert die Marktkapitalisierung. Analog ergibt sich dazu bei der Neuausgabe von 3.000 Aktien um EUR 500, dass dann insgesamt 59.067 Aktien ausgegeben sind, die mit einem Wert von EUR 500 gehandelt werden können. Das entspricht dann einer Marktkapitalisierung von EUR 29.533.500. Die Beobachtungen aus dem Marktumfeld, z.B. Engel & Völkers (ähnlich große Immobilien-Plattform) hat eine ähnliche Marktkapitalisierung und ist an der Börse notiert. "

UPDATE vom 22.02.2023: Mag. Andreas Zederbauer beantwortet Anlegerfragen

UPDATE vom 15.02.2023: Anlegerfragen

1. Wann und wie werden Dividenden ausgezahlt?

dagobertinvest AG: "Laut Planrechnung sind Dividendenauszahlungen ab 2026 geplant, die über dagobertinvest ausbezahlt werden."

2. Wie berechnet sich die Ausschüttung der Dividende?

dagobertinvest AG: "Die dagobertinvest Hauptversammlung beschließt die Höhe der Ausschüttung und diese erfolgt dann im Verhältnis der Aktien, die ein Aktionär besitzt."

Allgemeine FAQ

In diesem Bereich erhalten Sie Antworten auf allgemeine FAQs zu Investmentmöglichkeiten. Weitere Antworten auf häufige Fragen finden Sie auf unserer FAQ-Seite.

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